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国债逆回购,何止疯涨 国债逆回购这是发飙!年底行情盖过往年还能参与吗

    原标题:何止疯涨 国债逆回购这是发飙!年底行情盖过往年还能参与吗


国债逆回购迎来跨年行情

  今天,上交所隔夜国债逆回购利率(GC001)以4.100%平稳开盘,午后14时30分左右直线飙升至33%,而临近收盘,GC001也并未像过往一样出现大跳水,最终收报18.550%,较前一交易日2.150%的收盘价上涨762.8%,创下了今年以来第二高收盘价,仅次于9月29日(当日GC001收于35.41%).

  上交所2日国债回购利率(GC002)最高冲至17.000%,最终收于10.065%,同样创下9月29日以来的新高,上证所3日国债回购利率(GC003)同样收于10%上方,13.3400%的收盘价创下2015年2月以来的新高。

  所谓质押式国债逆回购,即指交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。资金持有人(逆回购方)将资金在交易所按成交的资金价格借出,到期收回资本金和利息。

  上交所质押式国债回购每手交易单位为1000元,申报数量为100手的整数倍,即门槛10万元;深交所门槛仅为1000元。

  逢年过节的“必备佳品”

  统计来看,2012年以来,国债逆回购已成为短期稳健理财市场的一个重要交易品种,未来股市低迷时,或是每逢季末、年末、长假前,其都可能成为备受稳健投资者青睐的投资理财对象。实乃是逢年过节的“必备佳品”,绝对称得上市场低风险产品中收益率最高的品种!

  今年9月29日,国庆节前夕,隔夜国债逆回购利率(GC001)年化利率收于35.41%。

  2015年2月10日,腊月22日,隔夜国债逆回购利率(GC001)年化利率最高达35%。

  2014年12月18日,元旦前夕,隔夜国债逆回购利率(GC001)年化利率收于24%

  2013年12月30日,元旦前夕,隔夜国债逆回购利率(GC001)年化利率最高达35%。

  上面仅仅是过去几年中,年化收益比较突出的交易日。除了收益率比较高之外,国债逆回购成交金额也在逐年攀升。

  2011年时,国债逆回购单日成交额仅在500亿元左右,2013年时,单日成交额已经上升到了2000亿元左右,而到现在单日成交金额再上台阶,甚至逼近万亿规模。比如今天的成交金额来看,金额就达到了8711.4亿元。

  仅从金额来看,国债逆回购已经成为短期理财市场一只不容忽视的交易品种。

  行业人士怎么看?

  “临近双节背景下资金面压力没有根本改善是主要原因,而央行操作力度也有直接关系。”申万宏源首席宏观分析师李慧勇认为。根据申万宏源的监测显示,跨境资金从中国债券市场已经连续7周净流出,而股市资金为连续4周净流出。

  为避免市场恐慌情绪蔓延,央行在上周公开市场累计净投放3750亿元。但是在今天,央行进行了400亿元7天期逆回购操作,300亿元14天期逆回购操作,100亿元28天期逆回购操作,考虑到有2300亿逆回购到期,央行公开市场今日净回笼1500亿元。显然折算下来,央行投放资金在今天是收紧了!

  于是,上面的一幕就出现了,按照前几年的标准来说,这就是钱荒了。这两天的银行理财产品收益率也在快速上涨,普遍已升至4.5%,个别银行也有5%以上的品种。不过,相对于这些长期的银行理财产品来说,钱荒时代最好的投资标的,仍然是国债逆回购。毕竟寻常10%以上的收益率,让货币基金等其他同期限理财产品望尘莫及。

  海通证券期货研究所所长高上认为,国债逆回购年底狂飙,一方面与银行存款考核关键时点逼近、资金需求迫切有关;另一方面与参与这类品种交易的投资者越来越多也有关联。目前,国债逆回购个人可参与,有证券账户即可,有的需向券商申请开通,交易过程与卖出股票相似,也需要支付券商佣金,大多为万分之0.1,即每成交10万元交1元。交易的本金、收益均有保证,无风险。

  中金公司首席经济学家梁红曾经就此专门发布研究报告指出,商业银行MPA考核仍是季末流动性的扰动因素。目前MPA主要按月监测、按季评估,使用的主要是月末和季末数据,因此时点效应在所难免。至少从目前来看,MPA 是季末流动性条件不确定性的来源之一,可能放大季节性冲击。

  何为国债逆回购?

  通俗来讲,在股票账户中,将资金通过国债回购市场拆出,以约定的利率出借资金,并在约定时间获得本钱和利息。其实就是一种短期贷款,即你把钱借给别人,获得固定利息;而别人用国债作抵押,到期还本付息。逆回购的安全性超强,等同于国债。

  沪市的门槛稍高:

  10万元起,10万的整数倍申购,最高不超过1000万(代码以“GC-”开头)

  深市的门槛轻松迈过:

  1000起!1000的整倍数递增,没有最高限额。(代码以“R-”开头)

  注:R-001就是一天逆回购,R-002为两天。

  具体操作流程:

  1、你需要有一个股票账户。

  2、最少准备1000元。

  3、打开交易软件,选择卖出,输入一款逆回购代码。

  下面输入的是沪市7天逆回购的代码,一天期的代码是204001

  

何止疯涨 国债逆回购这是发飙!年底行情盖过往年还能参与吗


  你没看错!下单时点击的是卖出!

  注意:委托方向要选卖出而不是买入哦,因为你是向市场出借资金。

  另外每一款逆回购的利率在一天中也是波动的,有点像炒股,但是不可能会赔钱哦~收益率一定是正数,就是挣多挣少的问题啦。

  继续往下看:

  在股票账户中,以约定的利率出借资金,并在约定时间获得本钱和利息。

  这里面有三方参与者:

  1。需要钱的一方:

  这一方的手里有国债券,现在需要现金,我们称为正回购方(融资方).

  2。借出钱的一方:(你)

  这一方手里有现金,需要找到能让它增值的地方,我们称为逆回购方(融券方).

  3。监督方:

  上海证券交易所和深圳证券交易所。

  
何止疯涨 国债逆回购这是发飙!年底行情盖过往年还能参与吗


  简单来说,本质就是我们借了一笔超短期贷款给有国债券的兄弟,对方以其做质押,然后你到期收回本金和利息。

  
何止疯涨 国债逆回购这是发飙!年底行情盖过往年还能参与吗


  那有没有风险呢?

  交易对手是结算中心,如果融资方到期不能按时还款,结算中心会先垫付资金。

  该如何操作呢?

  打开股票账户直接购买,操作方便快捷,到期资金自动到账滴哟!

  收益如何?

  逆回购的收益率跟市场的资金面有关,资金面越紧张,市场越需要钱,逆回购的收益率越高,一般有如下规律:

  1、利率飙升的时候往往是在月末、季度末前的周四。

  2、每天股市交易的13:50-14:00容易出现高利率,适合操作赚钱。

  3、每天股市交易的最后十分钟左右(14:50-15:00)容易出现跳水。

  前两年新闻里提到的30%利率是因为那阵著名的钱荒闹得,最近的利率没有那么高了唷,大概2%左右,比不上平时的货币型基金。

  流动性如何呢?

  资金到账后可做其他投资,虽然流动性最好交易量最大的都是一天逆回购。麻烦的是每天都要盯盘,但是月末、季度收益高的那天还是可以做一下的。

  有手续费么?

  逆回购也是有点手续费的,不过非常低,每10万元1天收费1元(粗算一下就是十万分之一),按天计息,30元封顶。

  值得注意的是,收益减佣金才是实际收益,因此一般不建议在低于5%的时候操作。而且,偶尔操作即可!但,可以时常留意国债逆回购的收益,等待时机用大资金进入做短期获利。

  另附代码及佣金费率:

  
何止疯涨 国债逆回购这是发飙!年底行情盖过往年还能参与吗


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